Ce sont tout d’abord des rencontres de longue date avec des entrepreneurs, des créateurs d’Alpha relatif (surperformance par rapport à un indice) ou absolu (performance positive).
L’équipe de gestion est pérenne depuis de nombreuses années. Leur performance résulte de leur passion et de leur spécialisation ainsi que de leur rigueur et de leur expérience. Ils ont tous la conviction profonde que ce sont les entreprises qui créent de la valeur.

Leur processus d’investissement rigoureux favorise une gestion optimale du risque. Certains sont spécialisés dans des classes d’actifs de niche qui leur permettent de tirer parti des inefficiences de marché.

 

Fusion AM s’associe à des boutiques exclusives ayant le même objectif : « une génération d’alpha pour un niveau de risque maitrisé ». Notre point commun est la passion des investissements ainsi que notre envie de satisfaire nos clients sur le long terme.

filet rouge 2

ACTIONS EUROPEENNES ET INTERNATIONALES

  • Track record de plus de 10 ans d’une équipe soudée depuis l’origine
  • Gestion Blend de conviction basée sur une modèle propriétaire
  • Base de données de 3500 actions sur plus de 10 ans (une feuille d’analyse par action)
  • Analyse des bilans tirée des méthodes du Private Equity
  • Un screening qualitatif : entreprise créatrice de valeur (attractive) à un prix raisonnable
  • Une validation quantitative : fondamental, intangible, risque et extra-financier
  • Une surperformance annuelle de tous les fonds depuis 5 ans

filet rouge 2

Cible : Indice + 200-400 bps avec une volatilité moindre que celle de l’indice

Découvrir la société de gestion

SENIOR LOANS EUROPEENS

  • Track record de plus de 6 ans d’une équipe soudée depuis l’origine
  • Une classe d’actif à part entière : très largement décorrélée des taux et du marché actions
  • 100% emprunts à taux variable de premier rang sécurisés réservés aux institutionnels
  • Duration inférieure à 3 ans (en incluant les calls émetteurs)
  • Accès à la majorité des syndications grâce à leur important réseau
  • Petites positions (<10 millions) pour une meilleure liquidité en cas de stress du marché
  • Seulement 2 mois négatifs depuis 2 ans et un maximum drawdown de 0,69%

filet rouge 2

Cible : Euribor + 200-400 bps avec une volatilité < 5%

Découvrir la société de gestion

US ABSOLUTE RETURN

  • Gestion du Family Office d’un grand PDG américain depuis plus de 15 ans
  • L’objectif de ce fonds est la préservation du capital sur le long terme
  • Investissements long terme de conviction : maximum 10-15 actions cotées
  • Top Down : gestion active du cash et « macro hedge »
  • Les sociétés investies sont des partenaires de long terme
  • Surperforme le S&P 500 depuis l’origine pour un niveau de volatilité inférieur
  • Préservation du capital en période baissière

   

filet rouge 2

 Cible : Préservation du capital + surperformer le S&P500 sur le long terme

Découvrir la société de gestion

LOANS ASIE DEVELOPPEE

  • Stratégie élaborée depuis 3 ans par un célèbre Family Office basé à Hong Kong
  • Investissements dans des prêts asiatiques (sécurisés ou non) en Asie développée principalement à Hong Kong et Singapour
  • Exposition au crédit lié à la consommation et PME asiatiques
  • Diversification : investissement dans plus de 3000 prêts
  • Duration inférieure à 1 an ; taux de défaut inférieur à 5%
  • Diversification aux produits à rendement classique
  • Aucun mois négatif depuis l’origine

filet rouge 2

Cible : Performance supérieure à 7% avec faible taux de défaut

Découvrir la société de gestion

IMMOBILIER TERTIAIRE FRANCAIS

  • Fonds établi depuis plus de 3 ans à Luxembourg
  • Investissement dans des actifs immobiliers basés en France
  • Immobilier tertiaire en direct : B to B ; barrière à l’entrée élevée
  • Locataire unique de premier rang : l’Etat ou ses institutions
  • Sécurisé : 3 contrats interdépendants (vente, emprunt et investissement)
  • Contrôle à 3 niveaux : évaluateurs indépendants
  • Investissements long terme dans des actifs réels 

filet rouge 2

Cible : Performance entre 6 et 8% sur un horizon de 7 ans

Découvrir la société de gestion